それは米国で始まりましたが、2008 年の金融危機の影響は世界経済全体に影響を及ぼし、わずか XNUMX 年後にはウォール街占拠運動が生まれました。仮想通貨も社会運動も、中央集権的金融（CeFi）の行き過ぎに対する反応でした。
ビットコインの後、別のブロックチェーンであるイーサリアムが登場するまでに約 6 年かかりました。イーサリアムは、今日私たちが分散型金融 (DeFi) として知っているものの基礎を築きました。
では、分散型金融とは何ですか、また DeFi はどのように機能するのでしょうか?救済された銀行が DeFi についてビットコインよりもリスクが高いと語る理由については、読み続けてください...
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分散型金融（DeFi）の概要
DeFi (分散型金融) は、大きな関心を集めている暗号通貨分野の 1 つであり、スマート コントラクトを使用する金融サービスです。スマート コントラクトは、銀行や弁護士などの仲介者を必要とせず、代わりにインターネット上で行われる強制力のある自動契約です。ブロックチェーン技術 (ブロックチェーン) の使用に基づいており、システムの変更やハッキングを困難または不可能にする方法で情報を記録します。
信頼がない場合、取引当事者は相手方が取引の終了を維持することをどうやって保証できるでしょうか?
ビジネスのコストとして仲裁人または執行人に支払うことによって。しかし、この仲裁人が買収されたらどうなるでしょうか?その後、残された唯一の救済策は、仲裁人の評判を保つことが仲裁人の利益になるということです。
したがって、最良のシナリオでは、取引当事者が手数料を支払わなければならず、最悪の場合、汚職が発生した場合に一方の当事者が損害を受けることになります。 DeFi は、トラストレス スマート コントラクトを使用することで、両方のシナリオを排除します。ただし、すべてのブロックチェーンにそれらがあるわけではありません。たとえば、ビットコインのブロックチェーン技術は、デフレ暗号通貨を提供することだけを目的として開発されました。
イーサリアム、カルダノ、アルゴランドなどのより一般的なブロックチェーンは、プログラム可能なチェーンです。つまり、開発者は、現実世界に存在するあらゆるコントラクトをスマート コントラクトとして成文化し、データ ブロック内に配置できます。これらは、事前にプログラムされた条件が満たされたときに自動的に実行されるため、スマート コントラクトであり、ゲームの途中にスーパーバイザーが存在しないため分散化されています。
スマートコントラクトはどのように機能しますか?
分散型アプリケーション (dApp) とも呼ばれるスマート コントラクトは、考えられるあらゆるロジックをエンコードして実行します。この推論には、法的拘束力がある場合もあれば、ビジネス目的である場合もあります。たとえば、ある通貨を別の通貨に交換する、トランザクションの処理、権利証書の作成、製品の追跡、現実世界の資産（NFT）のデジタル化（トークン化）などです。
さて、スマート コントラクト/dApps に実際に力を与えるのはブロックチェーンです。一人称視点シューティング ゲームをプレイしたことがある場合は、それに一種の経済性があることに気づくでしょう。人間のプレイヤー間または NPC 間で何かを取引すると、ソフトウェアは仲介者なしでその取引を実行します。技術的には、これはスマートコントラクトです。
ただし、ハッカーはこのゲームを簡単に破壊して、取引を歪めたり、ゲーム内のお金を完全に盗んだりすることができます。
dApp はブロックチェーン内に保存されるため、これはほぼ不可能です。スマート コントラクトが実行されるなど、レコードが作成されるたびに、そのレコードはブロックチェーン ネットワーク全体で同期されます。したがって、この記録を偽造するには、まずネットワークの 50% 以上を制御する必要があります。
自動マーケットメーカーは最も人気のある分散型アプリケーションです
集中型金融では、ナスダック、シタデル証券取引所、ニューヨーク証券取引所などのマーケットメーカーが株式市場と外国為替市場の機能に責任を負います。特定の価格で資産を購入したい場合は、相手側にそれを売る人が必要です。またその逆も同様です。マーケットメーカーがなければ、大幅な遅れなくこれを行うことは非常に困難でしょう。
次に、マーケットメーカーは「アスク」と「ビッド」の両方をカバーすることで市場に流動性を導入します。たとえば、テスラ (TSLA) 株を 50 株売りたい場合、現時点で売り手がいない場合でも、マーケット メーカーが代わりに株を買い取ってくれます。このようにして、マーケットメーカーは、投資家がいつでも好きなときに市場から出たり入ったりできるようにし、資産価格の変動から利益を得られるようにします。
分散型金融では、自動マーケットメーカーが同じ役割を果たします。 NASDAQ のような集中型取引所の代わりに、分散型取引所 (DEX) は AMM を使用して市場の流動性を導入します。これは流動性プールと流動性プロバイダーのおかげで可能になります。
流動性プール + 流動性プロバイダー = イールドファーミング
暗号通貨ペアを取引可能にするには、遅延がないようにトークンを準備しておく必要があります。この準備金が流動性プールです。誰かが DAI ステーブルコインを ETH に、またはその逆に交換したいと考えているとします。この交換を可能にするために、流動性プロバイダーは暗号資産を DAI/ETH 流動性プールにロックします。
流動性プロバイダー (LP) としてのサービスに対して、彼はステーキングされた暗号通貨資産の量とトークン ペアの需要に応じて報酬を受け取ります。したがって、流動性プロバイダーはクロップファーミングとして知られ、分散型取引所での流動性の提供はイールドファーミングとして知られています。同じ原理が貸し借りにも当てはまります。
イールド ファーミング DeFi dApp の最も人気のあるタイプは次のとおりです。
ほぼすべての DeFi dApp はイーサリアムによってホストされていますが、PancakeSwap は Binance Smart Chain によってホストされています。これは、より速い取引速度と、一般に「ガス手数料」と呼ばれる手数料の引き下げを提供することで人気を博しました。合計すると、DeFiエコシステムにロックされた暗号資産は昨年の夏以来大幅に増加し、80.42億XNUMX万米ドル（ロックされた総額）に達しました。
なぜこの執着があるのでしょうか？
De-Fiブームの第一の理由は、規制当局がDeFi開発に後れをとっている一方で、De-Fiはこの空白の中でも繁栄することができたということです。たとえば、従来の無担保融資では、貸し手と借り手がお互いの身元を知っており、貸し手が借り手の債務返済能力を評価するという法的要件があります。 DeFiではそのような要件はありませんが、相互の信頼とプライバシーの維持がすべてです。
規制当局は、イノベーションを抑圧することと、個人が規制のない場所にお金を預ける危険や、銀行やその他の金融機関が仲介者として生計を立てることができないという危険から社会を守れないこととのバランスを慎重にとらなければならない。しかし、変化を受け入れることは理にかなっていて、変化は起きているようです。
他のタイプの DeFi dApp と開始方法
収量農業は、他のアクティビティと同様にシミュレーションできます。この最良の例は、スモール ラブ ポーション (SLP) と NFT を栽培できる大成功したブロックチェーン ゲームである Axie Infinity です。そうすれば、それを受動的な収入源に変えることができます。 2021 年の初め以来、Axie の収益は 6000% 以上増加しました。
利用可能な dApps の概要については、次のサイトをご覧ください。 ダプラダール。ほとんどのトランザクションでは ETH または BNB トークンが必要であることがすぐにわかります。もちろん、それを入手するには、まず紙幣で購入する必要があります。
dApps に接続して資金を補充する最も簡単な方法は、 メタマスクウォレット すべての主要なプラットフォームで利用できます。 MetaMask ウォレットをインストールして Web ブラウザに統合すると、dApp Web サイトにアクセスするたびに、自動的に DeFi プロトコルへの接続が試行されます。その後、収穫量を増やすためにどのシンボルのペアを選択するかはあなた次第です。
どちらのオプションを選択しても、利益率は銀行普通預金口座で得られる利益よりもはるかに高くなる可能性があります。ただし、株式や普通株式の支払利息と同様に、投資が減少する可能性があり、DeFi dApp に投入した資金が戻ってこない可能性があります。確認する 暗号通貨詐欺を回避する方法: ビットコイン詐欺に注意してください.
