ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨は、その天文学的な上昇や巨額の損失を指摘する投稿でニュースの見出しを独占しますが、ステーブルコインは通常、それほど注目されていません。
Tether、USD Coin、DAI、Binance USD などの人気のあるステーブルコインはすべて、時価総額に基づいてこのシーンで最大の仮想通貨に分類されますが、その役割は大きく過小評価されています。確認する 仮想通貨規制をめぐる神話の真実を暴く.
それにもかかわらず、ステーブルコインは多くの人々の間で暗号通貨の人気に大きな役割を果たしており、投資家やトレーダーにとっても同様に人気のある資産です。では、ステーブルコインとは正確には何ですか、そしてなぜ他の暗号通貨と違うのでしょうか?
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安定したデジタル通貨とは何ですか?
ステーブルコインは、暗号通貨市場の価格の安定を確保することを目的とした暗号通貨の一種です。その価値はさまざまな資産に関連付けることができますが、最終的な目標は、より広範な暗号通貨市場の変動に関係なく、一定の価値を維持することです。
テザーやUSDコインのような多くの人気のあるステーブルコインは米ドルの価値に結びついており、その結果として1ドルの価値を維持しようとします。これは、市場がどれほど不安定であっても、USDT と USDC は常に 1 ドルの価値があることを意味します。
多くのステーブルコインはドルの価値に固定されていますが、他の資産や金などの貴金属によって裏付けられることもあります。これが機能するのは、ステーブルコインの作成者がドルなどの法定通貨や金などの商品を担保として保有し、ステーブルコインの価値を保証できるためです。
ステーブルコインが注目を集めるのは、仮想通貨支払いの即時処理とセキュリティまたはプライバシーと、（古き良き米ドルのような）法定通貨の安定したボラティリティのない評価という、両方の長所を提供しようとするためです。すべてのデジタル通貨と同様、ステーブルコインは、特定の方法で情報を保存する分散型データベースであるブロックチェーン ネットワークに基づいています。ブロックチェーン ネットワークでは、すべてのトランザクションと台帳自体がネットワークのすべてのノード (クロスポイント) に保存されるため、単一のデータ センターに依存しないことが可能になります。
この種のステーブルコインとしては最も古いものとして、テザーは実際のステーブルコインの包括的な歴史を私たちに提供します。 2015 年の導入以降の数年間のパフォーマンスを振り返ると、異常が発生する可能性があることは歴史が示しているものの、USDT の価値はほとんど変わっていないことがわかります。
もちろん、USDTの価格履歴は、マイナー向けに生産される新しいBTCの段階的な分割を通じて、時間の経過とともにますます希少になるように事前にプログラムされた暗号通貨であるビットコインの価格履歴と最も異なっているように見えます。最大流通量は 21 万ビットコインであり、現実世界の資産との関連性がないため、ビットコインの価値が不安定に上下するのを私たちは目の当たりにしてきました。確認する 21 万ビットコインがすべてマイニングされた後は何が起こるでしょうか?
市場パフォーマンスのレベルが異なることに加えて、ステーブルコインは通常、分散型暗号通貨とは異なる方法で規制されています。これもまた、ステーブルコインの状況を、より広範な市場が経験する有名なレベルのボラティリティから守るのに役立ちます。
しかし、投資家にとってステーブルコインは従来の暗号通貨と何が違うのでしょうか?ステーブルコインが他のものと技術的に異なるのはなぜですか?
ステーブルコインは他の暗号通貨とどう違うのですか?
ビットコインやイーサリアムなど、世界で最も人気のある暗号通貨は浮動暗号通貨として知られており、商品と同様に動作し、資産自体の需要と供給の市場から価値を得ることができます。
その価値は他の資産やアルゴリズムに関連付けられていないため、大幅な価格変動が発生する可能性があります。
これは、投資家が投資が大きく変動することを期待してBTCやETHなどを購入することを意味します。ただし、ステーブルコインは常に伝統的な資産の価値と同等であるため、投資家にさまざまな機会を提供します。これには次のものが含まれます。
市場の安定
従来の暗号通貨とは異なり、ステーブルコインには供給量に制限がなく、スケジュールも固定されていません。つまり、市場の経済学や状況に基づいて支払いが行われます。これらの資産は担保によって裏付けられており、投資家が従来の仮想通貨間の市場下落から保護できるようになっています。
これは、トレーダーにとって、ステーブルコインが特に有用な資産となり得ることを意味しており、ビットコインのような資産の短期的な市場下落が予想される場合、大量の取引量がテザーに流入することは珍しいことではありません。さらに、Bitfinex のような一部の取引所では、ユーザーが保有資産を他の資産に変換する前にテザーを購入する必要があります。
ベンチャーキャピタルを募集する
ステーブルコインのもう 1 つの大きな魅力は、ベンチャーキャピタルの資金が大量に流入する可能性があることです。
しかし、ボラティリティが低いということは、投資家がステーブルコインを購入することで利益を得られる可能性が低いことを意味していることを考えると、これは積極的な投資家にとって直観に反しているように思えるかもしれません。ステーブルコイン市場に関連した新しいビジネスモデルの開発は、ベンチャーキャピタリストや個人投資家に投資を行い、収益性の高いポートフォリオを構築するためのより良い機会を提供します。確認する 取引手数料がほぼゼロの仮想通貨.
報酬獲得のチャンス
投資家がステーブルコインを保有するだけで報酬を得る方法もあり、多くの場合、その資産は従来のブロックチェーンが提供するよりも高い収益を生み出すことができます。
たとえば、USD Coin は最大 4% の収益を提供します。 スタッキング 、USDDなどの他のあまり人気のないステーブルコインは最大8％のリターンを提供できます。
低コストで無制限のトランザクション
ステーブルコインのもう 1 つの大きな利点は、高速処理インフラストラクチャと低い取引手数料により、法定通貨の変換や高額な手数料の支払いの手間をかけずに、世界中のどこにでも送金できることです。
手数料の低さに関して言えば、多額の送金にかかる手数料は比較的少額で済むことを強調する価値があります。たとえば、私が言及したのは、 Coinbase 1ドル未満の送金手数料で100万ドル以上のUSDコインを送金した人もいます。
どのような種類のステーブルコインが利用可能ですか?
かなりの数の異なるステーブルコインがありますが、使用量と全体のボリュームの点で際立っているものもあります。
1. 商品担保ステーブルコイン
商品に関連付けられたステーブルコインは、多くの場合、商品を安定させるための固定資産の裏付けを持っています。固定資産には不動産や金が含まれます。ただし、ステーブルコインの引受に最も一般的に使用されるハードアセットは金であり、多くのステーブルコインにはさまざまな貴金属が使用されています。
2. デジタル資産に裏付けられたステーブルコイン
デジタル担保を備え、他の暗号通貨によって裏付けられたステーブルコイン。準備デジタル通貨もボラティリティが高い可能性があるため、そのようなステーブルコインは「過剰担保」されています。これは、より少ない数のステーブルコインを発行するために、より多くの暗号通貨トークンが準備として保持されていることを意味します。たとえば、2000 ドル相当のイーサを準備金として保持し、準備通貨 (イーサ) の変動を最大 1000% 吸収する 50 ドル相当の暗号通貨に裏付けされたステーブルコインを発行できます。
3. 法定通貨に裏付けられたステーブルコイン
暗号通貨を担保としたステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨の準備金を保持します。適切な数のデジタル通貨の発行を保証するものとして。これは、デジタル通貨経済の印刷機とみなされていることと、常に不安定な市場で安定性を提供するため、非常に人気があります。厳しい規制要件に準拠するには、監査手順が必要です。
4. アルゴリズムステーブルコイン
アルゴリズム ステーブルコインは、現実の現金供給管理者と同様に、アルゴリズムを使用してデジタル通貨準備金を自動的に増減します。彼らのほとんどは規制のために存続できませんでした。
5. 中央銀行デジタル通貨
CBDC は、政府の中央銀行によって裏付けられたデジタル通貨です。紙幣と同様に、国家が支援する通貨です。中央銀行デジタル通貨は国の通貨に関連付けられているため、従来の通貨とともに変動します。ほとんどの CBDC モデルは中央当局の下で完全に規制されています。確認する 詐欺を阻止するために仮想通貨プラットフォームがとるべき手順.
安定性と市場リスク管理
要約すると、ステーブルコインは、従来の暗号通貨では実現できない方法で、暗号通貨環境全体に安定性を提供します。低い取引コストと従来の資産担保は、不安定な市場をナビゲートするトレーダーや、仮想通貨の下落からの救済を必要とする人にとって優れたツールであることを意味します。
ただし、ステーブルコインのエコシステムには完全にリスクがないわけではないことを強調することも重要です。過去には、テザーのような主要なステーブルコインは、資産の安定性に基づいて論争に直面しました。
ステーブルコインはリスクのない資産であるように見せかけますが、確かにリスクを免れないわけではなく、より広範な暗号通貨エコシステムのテスト期間中に問題が発生する可能性があります。
これを念頭に置くと、投資家はステーブルコインに慰めを求め、従来の暗号通貨では競合できない方法でその恩恵を享受することができます。しかし、いつものように、予測不可能で悪名高い暗号通貨の状況では警戒を続けることが不可欠です。予期せぬ事態に備えるために、投資家は予期せぬ複雑な事態が発生した場合に備えて、より適切に備えることができます。閲覧できるようになりました 何が仮想通貨市場をこれほど不安定にしているのでしょうか?主な理由.
